【观点】AI算力需求驱动Infra受益

阿里云宣布AI算力、存储等产品最高涨价34%，主要原因是Token调用量暴涨，MaaS业务创历史增速，全球云计算已进入涨价周期。中邮证券认为，AI Infra作为关键底座，正同时受益于‘量’与‘价’的双重驱动，云厂商涨价倒逼资本开支增加，具备核心技术优势的Infra厂商正获得更强定价权。

华鑫证券表示，OFC2026期间多个多源协议组织相继成立，聚焦超大规模AI数据中心的互连需求，为AI数据中心提供坚实的网络底座。