【观点】日本巨头永久停产致六氟化钨供给缺口，国产替代迎黄金窗口

国金证券与广发证券认为，日本关东电化、中央硝子因中国钨原料出口管制于7月1日永久停产，合计退出2200吨高端产能，造成全球高端半导体级六氟化钨供给缺口约25%。供需错配叠加AI驱动的存储扩产需求，六氟化钨价格持续大涨，出口单价同比涨幅达312%。国内企业凭借上游原料优势有望快速承接份额，实现全球份额与单位盈利双提升。