关税松绑+国产替代双击，东山精密果链迎估值修复窗口期？

本周申万电子行业多数下跌，消费电子跌幅显著。美国更新关税豁免清单，苹果等产品免征对等关税，缓解部分压力。中国半导体行业协会发布原产地认定规则，可能影响美国芯片进口，推动国产替代加速。东山精密作为果链核心标的，被建议关注消费电子修复及国产替代带来的订单机会。