关税豁免助力苹果链修复，东山精密或迎估值上行

华鑫证券报告指出，中美关税战升级背景下，若关税豁免政策落地，苹果产业链尤其是iPhone17进入量产阶段，消费电子板块估值修复可期。东山精密作为苹果核心供应商被列入建议关注名单。同时，半导体国产替代进程加速，军工电子内需市场蓬勃发展，多重因素交织下电子行业呈现结构性机会。