东山精密乘AI与苹果东风，电子板块高景气持续

电子板块在财报季展现高景气，关税博弈缓和推升订单需求，AI创新周期下中国科技产业竞争力提升。东山精密作为苹果产业链核心供应商，受益于苹果加速布局AI终端及可穿戴设备，预计2Q25行业景气延续上行。同时，存储芯片周期修复、国产汽车芯片放量等多重利好支撑板块估值扩张，但需关注海外政策不确定性。