基金持仓比例大幅提升，消费电子需求回暖利好东山精密

25Q1电子行业基金持仓比例升至18.09%，半导体和消费电子受国补及AI驱动表现亮眼。消费电子终端需求回暖，全球智能手机出货量同比增3%，PC市场增长9.62%。东山精密被列入消费电子零组件&组装板块建议关注名单，受益于AI算力投资及行业复苏。元件板块受AI波动影响持仓下降，但光学光电子因国补获增持。消费电子公司业绩及资本开支双增，AI新品放量奠定增长基础。