康宁业绩强劲提振算力产业链，东山精密列受益标的

康宁2025年第二季度营收40.5亿美元，同比增长12%，光通信业务营收15.7亿美元，同比增长41%，净利润增长73%。其Springboard战略计划提升利润率目标至20%，预计Q3营收42亿美元。康宁提到超大规模客户通过“Scale-up”推动AI节点建设，相关业务规模可能扩大至现有2-3倍，并预计数据中心互联业务到2030年形成10亿美元市场。分析师认为海外AI算力需求持续增长，东山精密作为光模块受益标的被推荐。