AI算力需求推动PCB行业景气度提升，东山精密等厂商受关注

北美云厂商二季度资本开支同比高增长，谷歌、微软、Meta、亚马逊均上调2025年资本开支，反映算力需求持续旺盛。AI推理侧tokens处理量呈指数级增长，谷歌月活用户突破4.5亿，每日请求量环比增长超50%。PCB作为AI硬件核心供应链，因高端产能供需缺口将受益量价齐升，东山精密作为PCB龙头被列入重点推荐名单。