【观点】券商看好AI算力驱动消费电子产业链升级

消息面上，国家统计局数据显示1月份计算机通信和其他电子设备制造业价格环比上涨0.5%，其中电子半导体材料、外存储设备价格分别上涨5.9%和4.0%，人工智能发展带动算力需求增长，存储产品延续涨价行情，三星电子、SK海力士近期将一季度NAND闪存供应合约价格上调超过100%。

东莞证券表示，PCB产业链2025年业绩高速增长，受益于AI算力需求持续增长和PCB往高性能、高密度方向升级，未来正交背板、CoWoP等新技术落地有望大幅提升产品价值量，供应链业绩亦有望重上正轨；CCL、钻针耗材、设备领域将迎来周期与成长共振。

大同证券指出，人工智能浪潮驱动全球科技产业进入高强度战略投资周期，谷歌、亚马逊2026年将大幅提升资本支出投向数据中心与算力基础设施，需求直接拉动AI芯片、服务器、存储芯片、高速光模块，并带动先进PCB、先进封装等硬件产业链升级。