【观点】首份消费五年规划落地，AI终端产业链受益，东山精密间接利好

《扩大消费“十五五”规划》于7月13日公布，是中国首份消费专项五年规划，目标2030年社零达60万亿。规划从制度突破、限制松绑、品类扩容三方面发力，其中“人工智能+消费”首次明确写入国家级规划，利好AI终端产业链。东山精密作为消费电子ETF（159178）重仓股，受益于AI手机/电脑升级带动的PCB需求增长。分析认为当前消费板块估值处于历史低位，政策红利尚未被市场完全定价，存在布局机会。