【观点】端侧AI加速落地，东山精密等产业链相关标的迎来关注机会

端侧AI正从概念走向实际落地，大模型进入手机和汽车带来的硬件升级是确定性趋势，散热、PCB、内存、麦克风等环节已出现明确的量价提升逻辑。东山精密虽未被列为直接受益标的，但被纳入消费电子ETF及宝盈创新驱动基金的重仓股，与端侧AI产业链存在重合，后续有望随主题情绪获得资金关注。

核心判断是，AI手机在整体市场下滑中逆势增长，硬件供应商先于AI公司受益，产业链利润重新分配，散热、PCB、内存等升级已写进产品设计图纸，并非纯概念预期。