【观点】券商称高速光芯片紧缺或延至2027年，推升产业链盈利

券商观点认为，AI智算与低空经济驱动光纤需求持续扩容，行业维持高景气。 爱建证券指出，800G光模块需求延续高景气，1.6T光模块加速放量，拉动高速光芯片需求增长。尽管头部厂商正加速InP光芯片扩产，但有效产能释放仍滞后于需求，结构性紧缺可能延续至2027年中。高速光芯片供给仍是制约AI光模块产能释放的重要环节，有望推升产业链盈利中枢。 中国银河、国泰海通等券商也看好AI驱动网络升级带来的长期机遇，并提出了6G等投资主线。