【观点】多重催化下，机构看好光通信与算力产业长期需求

今日A股算力产业链，特别是光通信板块表现强势。该趋势主要受多重因素催化：政策层面，工信部与发改委联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，明确提出算力供给能力需大幅增长。行业动态方面，华为全联接大会即将举行，将聚焦AI基础设施；同时，中国国际光电博览会热度高涨，调研显示光模块及光芯片订单能见度已延伸至2027-2028年，需求确定性增强。机构观点上，易方达与天弘基金均表示全球及国产算力需求处于持续增长阶段，AI应用与资本开支扩张正形成共振。