业绩承压下研发投入激增，机构看好彩虹无人机长期潜力

航天彩虹2024年营收25.67亿元，同比降10.45%；净利润0.88亿元，同比降42.54%。公司深耕军贸市场，无人机多批次交付，新增2个用户国，CH-3D、CH-7等型号获出口立项批复，国内装备竞标取得突破。研发投入5.16亿元，同比增40.79%，完成多项关键技术攻关，新增专利89项。太平洋证券给予买入评级，目标价30元，预计2025-2027年净利润分别为3.22亿、4.45亿、5.29亿元。