印巴局势点燃军贸需求 航天彩虹或迎事件驱动行情

军工板块2024年及2025年一季度整体业绩下滑，但军贸、新材料等细分领域出现订单回暖迹象。印巴冲突推动军贸需求，中国对巴基斯坦军贸出口占比高，航天彩虹等军贸相关企业受益。导弹、无人机等新兴领域订单增长，但整体业绩修复仍需时间，当前行情以事件驱动为主。