军工板块迎多重利好 航天彩虹等核心企业受益

近期军工板块表现强势，国证航天指数自6月24日发布会以来最大涨幅22%，主要受924行情回暖、地缘冲突、9月3日阅兵及业绩预期推动。当前军工上涨不再仅靠单一事件驱动，而是基本面改善和订单增长，包括军贸出海、国产替代、军费扩张等。2025年是“十四五”收官和“十五五”规划承上启下之年，行业将进入V型反转，2025-2027年在多重政策催化下内需外需均将大幅增长。航空航天ETF（159227）聚焦军工全产业链，成分股覆盖包括航天彩虹在内的行业龙头。