军工周报推荐无人反无板块 航天彩虹在列

抗战胜利80周年纪念活动阅兵准备基本就绪，已完成三次综合演练。资金层面，被动资金净流出，杠杆类资金大幅净流入，看好军工行业2025年强需求恢复预期及确定性下的资金面持续向好。估值层面，截至8月29日申万军工指数市盈率TTM（剔除负值）78.3倍，分位数99.61%，叠加2025年行业基本面强恢复预期，具备较高配置意义。报告认为25—27年在【十四五任务冲刺】＋【建军百年目标】【军贸快速发展】等催化下内需外需增长幅度巨大，主题型机会多，发展军工为未来重点，其中在无人&反无领域建议关注航天彩虹。