通信行业三重驱动 光模块需求爆发推动ETF领涨

近期通信行业基本面呈现三重驱动逻辑，光模块需求爆发、龙头企业业绩超预期、AI算力基建加速形成支撑。800G光模块全球增长，1.6T技术应用扩大，LPO与CPO技术为3.2T时代奠基。英伟达H20芯片恢复对华供应缓解算力瓶颈，Meta等厂商扩产带动订单增长。5G-A商用与6G研发推进设备需求，卫星互联网政策和东数西算工程拉动设备投资。通信ETF近月涨幅达20.86%，光模块权重占比近40%，行业维持高景气度。