【观点】光通信行业受AI算力驱动迎来长期重构

文章深入分析了光通信行业的长期趋势，核心观点是AI算力需求正推动光通信从传统“通信管道”升级为决定算力上限的“战略性资源”，产业迎来实质性改变和生态重构。

海外龙头Lumentum业绩超预期，验证了行业高景气度延续；国内政策如上海市规划聚焦光互联技术，提供支持。

高端光模块需求爆发，供需缺口扩大，国内企业如天孚通信、中际旭创加速产能扩容和技术突围。

资金持续回流板块，星网锐捷等个股受益涨停，外资加仓体现对产业链价值的认可。