广联达盈利修复可期 维持买入评级

西部证券发布深度报告认为广联达处于盈利修复阶段，预计2025-2027年营收分别为63.13亿、65.04亿、67.25亿，净利润同比增94.5%、23.4%、16.4%。报告指出公司通过四个一体化策略提升竞争力：新清单实施推动数据工具需求，成本管理方案覆盖30亿潜在市场，城市更新方案融合AI技术提升价值，基建能源领域拓展平滑房地产波动。维持“买入”评级，目标价17.69元。风险提示包括建筑行业景气度、新产品推广不及预期等。