冲突升级+资金涌入！高德红外成军工内贸“主攻手”，估值高位能否突围？

国际局部冲突升级，以色列加大军事行动，军工行业受关注。申万军工指数本周下跌0.91%，但资金面改善明显，ETF和杠杆资金流入增加。当前军工板块估值处于历史高位，但因2025年需求恢复预期及内贸、军贸双增长逻辑，配置价值被看好。高德红外作为内贸主线陆装领域核心标的被重点推荐，行业风险提示需求不及预期。