【观点】机构看好光通信与算力投资机遇

机构分析显示，随着全球科技巨头加码AI算力投资，光通信产业链有望延续高景气度，LightCounting预测全球高速率数通光模块市场规模将从2025年的164亿美元扩张至2031年的521亿美元。

山西证券认为，光通信是AI投资中受益确定性最高的赛道，可能表现出显著超出大盘的超额收益，建议关注“小光”标的扩散方向，包括光模块上游有涨价趋势的环节、CPO/NPO市场增量空间较大的环节、光模块液冷及制造检测设备。行业进入AI Agent规模化应用阶段，算力需求爆发式增长，供给受多重约束导致短缺和涨价潮，机构建议持续关注AI算力产业链投资机遇。