【观点】券商研报：创新药放量增厚业绩，维持买入评级

东吴证券发布研报点评科伦药业2026年中报。研报指出，公司上半年归母净利润增长主要受科伦博泰收入增加及收到宜联生物7.03亿元和解款推动。大输液业务通过高端产品结构升级（如双室袋平台产品放量）有望支撑收入企稳。非输液制剂中，创新药持续放量是核心亮点，子公司科伦博泰药品销售收入同比大增112.10%，核心产品芦康沙妥珠单抗适应症版图持续扩大，且全球临床进展顺利。研报因此略微上调2026年归母净利润预测，并维持“买入”评级。