【观点】AI拉动光纤需求增长，行业量价齐升

4月20日，A股光纤概念上涨，云南锗业等成分股涨停。消息面上，AI爆发拉动数据中心对光纤的需求增长，行业呈现出“产品量价齐升”的景气态势。

需求端，AI数据中心所需光纤数量是传统数据中心的10倍以上，全球数据中心光纤用量预计2026年突破1亿芯公里，同比增幅约150%。

供给端，光纤预制棒扩产周期长，全球产能短期锁死，导致供需失衡。普通单模光纤价格从18元/芯公里涨至85-120元，涨幅近650%，高端特种光纤涨幅更大。

相关企业如通鼎集团、亨通光电等一季度产销量大幅增长，龙头企业净利润预增显著，行业盈利能力迎来戴维斯双击。