【观点】AI硬件反弹与基金经理配置转向

舆情内容聚焦AI硬件主导中美股市反弹的分析观点，指出当前AI投资已转向“盈利兑现优先、硬件占优”阶段。AI硬件成为此轮反弹的重要力量，基金经理配置从“泛配”转向“聚焦硬件”，如半导体、光通信等领域。其中，因市场预期磷化铟在光模块领域的核心作用，云南锗业受到资金追捧，近一年股价上涨2.9倍。

但短期估值过热，部分基金经理面临“抛弃还是更极致抱团”的新抉择，在AI内部优化仓位或转向其他领域。