【观点】太空光伏产业分析，云南锗业材料受益

Meta宣布采购1吉瓦太空太阳能电力，国内政策会议明确前瞻布局太空算力与制造新业态，双重催化下商业航天及太空光伏产业链或迎主升浪。分析指出，太空光伏核心材料环节中，云南锗业作为高纯锗晶片衬底的核心供应商，在砷化镓电池生产关键基础材料领域国内市占率超90%，有望直接受益于产业成长爆发期。产业逻辑正从故事向业绩质变，未来3-5年是产业链订单落地和产能爬坡的黄金窗口期。