【观点】InP衬底供需缺口及云南锗业产能分析
2026-05-07
分析显示,InP衬底因光模块和CPO架构需求驱动,供需缺口预计持续至2027-2028年。云南锗业作为全球主要供应商,计划将产能扩至45万片/年并向6英寸升级,预计2027年达产。
但短期产能受良率爬坡限制,可能影响供应增长。投资建议关注产业链上游设备公司。
但短期产能受良率爬坡限制,可能影响供应增长。投资建议关注产业链上游设备公司。
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