【观点】开源证券看好光通信及国产算力，云南锗业等受益

开源证券发布通信行业点评报告，提出三大配置思路：看好光通信全产业链，认为1.6T光模块放量及硅光技术将驱动需求；国产AI算力全产业链迎来通胀机遇，超节点放量元年到来；Rubin与TPU开启全液冷时代，液冷产业链有望兑现。云南锗业作为光通信产业链受益标的被列入推荐名单。报告逻辑完整，提供详细观点与标的。