兆驰股份2024年营收增长亮眼但利润承压，LED与光通信双引擎驱动未来增长

兆驰股份2024年实现营收203.3亿元，同比增长18.4%，归母净利润16.0亿元，同比微增0.89%；扣非净利润15.9亿元，增长3.71%。Q4收入41.6亿元同比降7.05%，净利润2.3亿元同比下滑27.41%。公司拟每10股派现1.07元，分红率达30.23%。LED产业链表现亮眼：半导体净利润增69.5%，COB直显市占率超50%，光通信领域启动战略布局。毛利率下降1.7个百分点，所得税率提升拖累净利率至7.9%。分析师维持“买入”评级，但下调未来两年利润预期。