兆驰股份获买入评级 Mini LED与越南产能驱动业绩拐点

开源证券发布研究报告首次覆盖兆驰股份，给予买入评级。公司LED业务覆盖芯片、封装及直显环节，受益Mini LED高景气度，高附加值产品放量。越南电视ODM产能将扩至800万台/年，自动化提效后预计2026年迎利润拐点。光通信领域通过收购和自研快速布局，2024年已向头部厂商供货。机构预测2025-2027年净利润14.5-21.7亿元，PE估值处于低位。