兆驰股份中期业绩承压，券商维持买入评级

兆驰股份发布2025年第二季度及上半年业绩报告，显示收入及利润同比下滑但存在业务亮点。25Q2收入47.6亿元同比降12.1%，归母净利3.27亿元同比降34.1%；25H1总收入84.83亿元同比降10.9%，归母净利6.61亿元同比降27.4%。业务方面，多媒体视听收入56.8亿元同比降18.2%，电视ODM出口523万台且越南产能提升至1100万台以满足北美需求；LED产业链收入28.1亿元同比增8.7%，芯片业务中高端市场份额提升，Mini/MicroLED出货面积翻倍；光通信收入3.09亿元虽亏损但逐月改善，有望下半年扭亏。华安证券维持买入评级，预测2025年全年收入203亿元同比持平，归母净利15亿元同比降9%，PE估值为17倍。