【观点】A2光棒价格较年初涨550% 高自给率光棒企业充分受益

DEEPTOPIC · 深度研究 2026-06-05
兆驰股份
弱中性买入
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A2光棒当前报价达160元/等效芯公里,较2025年初涨幅近550%,核心驱动为AI算力基建与千兆入户需求叠加,叠加技术壁垒高、全球仅少数企业能量产、扩产周期18-24个月的供给刚性约束,行业高景气具备持续性。

光棒占产业链70%利润,长飞光纤、亨通光电、中天科技等光棒自给率超90%的企业可充分享受涨价红利,通鼎互联等扩产企业产能最早2027年底释放,供给真空期内行业格局有望维持。

同时需关注海外产能提前释放、CPO技术替代等潜在风险。
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