天风证券—通信行业研究周报：国内外AI进展共振变强，海风海缆蓄势待发！—250105

本周行业动态主要聚焦于人工智能、海风海缆以及卫星互联网等领域。微软宣布将投入800亿美元用于人工智能数据中心建设，豆包大模型通信模型能力对齐GPT-4，阿里与雷鸟创新在AIAR眼镜领域达成战略合作，自然资源部发布海上风电用海管理新政。投资观点方面，看好2025年国内AI基础设施建设和应用发展，建议关注AI产业链及海风海缆产业链头部厂商。此外，卫星互联网产业呈现积极进展。