中原内配业绩亮眼 欧洲订单+氢能布局双利好

中原内配专注汽车核心零部件领域，2025年前三季度营收28.67亿元同比增16.35%，归母净利3.26亿元增39.89%，Q3业绩稳健且毛利率净利率同比提升；制动鼓业务H1收入2.86亿增56.28%，二期产能已投产，客户覆盖主流重卡车桥企业并开拓海外；泰国基地投资增至5亿元，首条铸造线投产；电控执行器打破外资垄断，获欧洲知名企业9年定点订单（总销售额约4.9亿）；与阳光新能源合作布局氢能；受益数据中心备电需求增长，分析师首次覆盖给买入评级。