长高电新：长高电新科技股份公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书（2025年半年度财务数据更新）

长高电新科技股份公司拟向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市，募集资金主要用于金洲生产基地三期、望城生产基地提质改扩建及绿色智慧配电产业园项目。公司主体及债券信用评级为AA-，评级展望稳定，但本次发行不设担保。公司存在客户集中度高（对国家电网依赖性强）、应收账款余额较大、商誉减值、部分房产未取得权属证书、募投项目实施及产能消化风险等多项风险。2022至2024年公司净利润持续增长，最近三年年均净利润超1.6亿元，具备足够现金流支付债券利息。公司无重大资产重组、无境外经营，部分子公司处于破产或注销状态。