益生股份2024年净利微降6.8%，但2025年引种扩张与种猪放量或推动业绩反弹

益生股份2024年实现收入31.36亿元，同比下降2.8%，归母净利润5.04亿元，同比下降6.8%。白羽鸡苗销量5.86亿只，同比下降9.3%，但引种哈伯德祖代种鸡增长44%，为2025年销量回升奠定基础。2025年前两月白羽鸡苗销量同比增长21.5%，909小型鸡苗销量增长9.5%。种猪业务爆发式增长，2024年销量3万头，2025年规划15万头，前两月销量同比增长162%。分析师预计2025年父母代鸡苗销量1400万套，商品代6.65亿羽，归母净利润或达11.47亿元，维持“买入”评级。