【观点】储能电芯容量竞赛加速，赣锋锂业大电芯量产在即

储能电芯行业正经历‘容量军备竞赛’，500Ah及以上高容量电芯迭代加速，驱动因素来自长时储能项目需求爆发和行业市场化转型。2026年第一季度全球储能电池出货量同比暴增117%，电芯价格涨幅超35%，订单已排到2026年底，头部企业产线满产。大容量电芯对材料体系、制造工艺等要求高，技术壁垒正在形成，能率先量产的企业将获得市场话语权。赣锋锂业等公司的大容量电芯已进入转产阶段，计划于2026年第三季度实现量产交付，客户接受度较好。技术迭代推动产业链优胜劣汰，头部企业凭借技术、规模和供应链优势扩大市场份额，行业集中度有望提升，孕育史诗级投资机会。