关税松绑+国产替代双箭齐发，沪电股份能否借势逆袭？

本周申万电子行业多数下跌，北美科技股普涨。美国海关更新关税豁免清单，苹果、英伟达等产品免征对等关税，缓解部分压力；中国半导体协会新规明确芯片原产地以晶圆流片工厂为准，美国产芯片或受关税冲击，推动国产替代加速。沪电股份作为算力链核心标的，被建议关注其订单转移及估值修复机会。