中美关税下调叠加AI需求爆发，沪电股份等PCB厂商迎利好

中美达成关税联合声明，双方对等关税从125%降至10%，虽保留20%芬太尼关税，但总体税率降幅显著。ODM厂4月营收创历史新高，AI服务器需求强劲，鸿海、广达等表示云端产品增长势头良好。沪电股份等A股PCB企业一季度营收和净利润大幅增长，沪电股份预计AI驱动的服务器需求将推动下半年产能改善，行业整体对二季度保持乐观。分析师认为关税缓和减轻需求压力，看好PCB供应商前景。