海外算力龙头业绩超预期 算力需求持续高增推升产业链机会

海外算力龙头如英伟达、博通、Meta等业绩超预期，算力需求持续高增。英伟达Q1营收超预期，Meta上调资本开支至640-720亿美元，博通预计2027年ASIC客户将搭建百万卡训练集群。大模型如Gemini2.5Pro迭代加速推理需求，ChatGPT收入预计增长243%。博通推出Tomahawk6交换机支持超大规模GPU互联，多层网络架构升级提升交换机需求。投资建议中提到沪电股份属速率相关标的。