苹果投资加码AI布局提振PCB需求 沪电股份在列建议关注

苹果公司宣布新增1000亿美元美国投资，发布美国制造计划（AMP），重点布局芯片材料、服务器等领域，但消费电子组装环节回流概率低，利好中国电子制造业。苹果第三财季收入940亿美元同比增长10%，服务及Mac业务增长显著，中国区营收同比增长4%。AI领域，OpenAI发布GPT-5模型，推动AI应用市场发展。PCB方面，CoWoP技术可能以低成本、高效率替代ABF基板，提升高端PCB需求，但技术门槛和良率挑战显著。面板需求放缓，京东方折叠屏出货量超三星，TCL科技显示业务净利润增长超46亿元。建议关注沪电股份等PCB相关企业。