【机构】AI概念股成基金新宠，产业变迁催生投资新逻辑

截至2025年底的公募基金持仓数据显示，以中际旭创、新易盛为代表的AI概念股成为新的重仓核心，沪电股份作为AI相关公司也进入了前五十大重仓股名单，而贵州茅台等传统消费股地位显著下降。这一变化反映了资本正从传统行业流向AI、半导体等高成长赛道，标志着AI投资已从主题炒作进入了以扎实业绩和产业趋势为支撑的“基本面投资”阶段。

文章分析认为，重仓股的结构性调整背后是经济增长动能的切换，基金经理必须提升对AI等前沿产业的洞察力以适应时代变化，对相关公司的投资逻辑已从短期博弈转向中长期产业趋势的押注。