【观点】英伟达Rubin CPX变数下沪电股份的短期与长期逻辑

英伟达Rubin CPX传出推进不确定，订单迟迟未落地，导致产业链预期悬空。

市场从讲故事阶段进入订单验证阶段，AI硬件投资逻辑需更注重实际订单。沪电股份作为AI服务器PCB核心代表，短期可能受情绪扰动压低估值，但中期看，公司绑定AI服务器整体升级，高速高多层PCB需求持续，产业位置稳固。