【观点】AMD AI蓝图重塑算力格局，沪电股份等PCB供应商受益

AMD在2026年7月23-24日的发布会上将2030年整体计算市场TAM上调至约2万亿美元，核心判断是智能体AI时代CPU:GPU比例将从1:8走向2:1，CPU重新成为AI基础设施主角。Helios机架9月开始发货，Meta、OpenAI、Anthropic合计6GW部署管线。对A股而言，封测、服务器、PCB等五类公司跟踪框架从“只看英伟达”变为“同时盯两家平台”。沪电股份作为服务器PCB板核心供应商，在AI服务器从单板升级到整柜的趋势中直接受益于高速PCB需求增长。