【观点】算力网4万亿投资叠加AI手机换机潮，PCB等环节价值量提升

发改委在7月31日发布会上透露，算力网“十五五”直接投资达4万亿元，同时政治局会议定调“有效扩大国内需求”，政策框架从短期补贴升级为“制度+基建+技术”。

深度分析认为，AI手机渗透率若突破20%，将带动消费电子产业链换机潮，其中PCB、散热、硅阳极电池、存储四个环节单机价值量将显著提升。算力基建同时受政策投资、AI应用和一带一路数字基础设施三重驱动，产业链景气度有望持续上行。