【观点】券商称无源器件迎价值重估，沪电股份作为算力设备标的受关注

国盛证券8月16日发布通信行业研报，核心观点为无源器件行业正迎来业绩拐点与价值重估。研报指出，品类扩张、产能释放及客户结构优化正推动行业向好。同时，英伟达CPO交换机全面量产，标志着NPO/CPO时代加速到来，与通道数挂钩的无源器件价值量将系统性提升，所谓“无源通胀”开始。美股光通信巨头近期财报也全面超预期，验证了AI光互联需求爆发。在此背景下，研报建议关注包括天孚通信、中际旭创在内的多个光通信及算力产业链标的。