阅兵催化+三周期共振，军工板块迎长期机遇

国防军工板块受阅兵准备及政策驱动表现强劲，地面兵装、无人机、卫星互联网等细分领域订单加速。陆军展示的无人化协同作战模式引发关注，推动智能化装备需求。政策周期上，9月阅兵将展示新装备，叠加'十五五'规划启动，推动激光反无系统、机器狼群等技术发展。军贸周期中，中国军贸份额有望提升至15-20%，年均市场规模可达千亿级。业绩周期方面，毛利率回升、存货预付款增长及订单增加预示盈利修复。海格通信作为国防ETF成分股，受益于新质战斗力领域发展。