天风证券—通信行业研究周报：国内外AI进展共振变强，海风海缆蓄势待发！—250105

本周行业动态包括微软800亿美元投入人工智能数据中心、豆包大模型能力对齐GPT-4、阿里入局AIAR眼镜、自然资源部发布海上风电用海管理新政等。投资观点看好国内AI基础设施和应用的发展，推荐关注光模块、交换机服务器PCB、AIDC&散热等领域。对于海风海缆产业链，建议关注头部厂商的投资机会。卫星互联网产业进展受到看好，重点推荐海格通信。