【观点】AI算力三重催化共振,光通信行业高景气分析
2026-05-18
AI算力需求爆发、技术迭代集中落地和核心物料紧缺三重催化共振,推动光通信行业高景气。
需求端,全球云厂商资本开支大幅增长,带动光模块需求;技术端,800G/1.6T光模块放量,新技术落地;供给端,光芯片紧缺导致量价齐升。
估值分析显示通信板块业绩增速快于股价涨幅,估值处于合理水平,机构配置增加验证基本面。
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