国元证券—通信行业周报：北美云厂资本开支指引上行，兼顾基础硬件及端侧—250210

本周通信行业整体表现良好，申万通信上涨3.03%，细分行业中通信应用增值服务涨幅最高，为11.53%。报告建议关注算力产业链和卫星互联网领域，并特别推荐海格通信（002465.SZ）作为卫星通信标的。同时，谷歌母公司Alphabet和亚马逊宣布大幅增加资本支出，主要用于人工智能基础设施建设。